践行“双碳”目标 发展绿色金融 国寿安保发行低碳经济主题基金

2022-05-10 507

2021年是“碳中和”元年。自“双碳”目标写进“十四五”规划后,央行、证监会等监管机构和相关行业协会不断出台配套的法律法规推动“双碳”目标实现,也彻底点燃资本市场投资“双碳”目标相关行业的热情。不少资管机构敏锐察觉到时代的风口,进行前瞻性布局,将机遇变成财富,与投资人共享时代红利。

487万亿的低碳时代“风口”

“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和”,这是中国在2020年9月的第75届联合国大会上向世界作出的庄严承诺。从“十三五”开始,中国经济已经转变为以供给侧结构性改革为主线,由高速增长转向高质量发展。此时,“双碳”目标的提出为中国经济社会各方面带来了全新的发展机遇和挑战。

实现“双碳”目标,不单是某个产品或技术的革新,而是一场涉及国家社会经济各方面广泛而深刻的系统性变革。

自2020年9月以来,中国涉及“双碳”的政策、文件及相关重点领域行业实施方案陆续出台并落实执行。2021年初,“碳中和”首次写进政府工作报告;2021年中发布的《“十四五”循环经济发展规划》指出,大力发展循环经济,推进资源节约集约循环利用,对保障国家资源安全,推动实现碳达峰、碳中和,促进生态文明建设具有十分重要的意义。

在金融监管方面,证监会、上交所等机构也在大力支持绿色股票指数、绿色基金等金融业务发展,完善上市公司环境信息披露制度,引导市场主体树立绿色投资理念。

“双碳”目标的提出,以及监管层面加紧制定相关支持政策等举措无不彰显了中国发展低碳经济的坚定决心。随着“双碳”目标一系列政策的出台和“双碳”政策优先级不断提高,中国实现“双碳”目标的方向和计划越来越清晰具体。

2021年9月,北京绿色金融与可持续发展研究院院长马骏表示:“我们用EPS模型等方法对我国绿色低碳投资需求进行了测算。结论是,在碳中和背景下,我国未来三十年的绿色低碳累计投资需求将达487万亿人民币。”

投资低碳经济 共享时代红利

487万亿的巨大时代“风口”将撬动规模庞大的绿色低碳产业投资需求,也会带来相关领域的长足发展,催生更多新的机遇。

全球碳中和目标是百年发展大计,而中国公募基金行业在二十多年的投资实践中,也时刻贯穿着绿色投资、社会责任投资理念。作为行业内首家保险资管发起设立的国寿安保基金,自2013年成立以来十分重视ESG指标在企业价值评估中的指导意义。2021年国寿安保基金正式加入中国ESG领导者组织,成为该组织第三十六名成员。

为深入践行负责任投资原则、加大绿色发展行业的投资规模或占比,国寿安保基金一直不断提升对绿色投资、战略性新兴产业、高科技等重点方向和重点领域的研究能力,持续挖掘在绿色低碳发展实践方面表现较为突出的投资标的,并在此基础上研究发行低碳经济主题型基金——国寿安保低碳经济混合型证券投资基金(以下简称“国寿安保低碳经济混合”,A类:012102;C类:012103)。

该基金已于4月25日公开发行,投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为60%-95%,其中,投资于港股通标的股票占股票资产的比例为0-45%,投资于低碳经济主题股票占非现金基金资产的比例不低于80%。

同时,为能更好地深入挖掘低碳经济中的长期投资机会,该基金对低碳经济主题进行明确界定,主要是能够直接、间接或者在未来可能会降低温室气体排放的行业,而这些行业通过科学技术手段生产出来的产品或服务能够帮助人类社会更好地实现长期碳中和的全球低碳经济目标。所处上述相关的细分行业以及拥有这些科学技术手段、具备相关创新能力的公司都是该基金的主题投资范围。

通过清晰的投资范围界定,国寿安保低碳经济混合基金将围绕低碳经济这个长周期发展主线,重点研究并积极投资于四大领域:

能源革命带来的长周期级别投资机会,包括新能源汽车、新能源(光伏、风电、储能、氢能)等中游大制造方向;

产业转型升级实现低碳经济的行业,包括集成电路、消费电子、计算机等TMT方向;

碳中和趋势下产业链上游及相关新兴材料涌现的投资机会;

其他受益于碳中和的新兴产业。

值得注意的是,低碳行业投资具有周期长、涉及的行业和生产链条广泛、市场变化剧烈等特点,要做好低碳经济的投资并不容易。为此,国寿安保为低碳经济混合基金选派了拥有丰富的新能源投资经验的明星基金经理吴坚来进行管理。

绩优基金经理担纲,配置正当时

吴坚2008年-2013年曾任中国人寿资产管理有限公司宏观及策略研究员,现任国寿安保基金绝对收益部总经理助理、权益基金经理。

从北京大学经济学博士毕业之后,吴坚就开始从事宏观策略研究方面的工作,拥有丰富的全行业投研经验和系统的宏观投研体系。

吴坚自2014年开始担任基金经理,注重自上而下的研究,擅长宏观策略和大类资产配置。在此基础上,基于中长期逻辑和对行业的深入研究,锚定景气行业,前瞻性地发现优质成长性龙头股,与公司共同成长。从个人履历来看,吴坚算得上一名“全面派”的基金经理。从过往的配置板块上看,新能源是其着重投资的板块。

再从所管理的产品业绩来看。公开数据显示,吴坚管理时间超三年的四只基金产品均获得权威评级机构的五星级评级,可谓是一名“实力派”的绩优基金经理。

以吴坚管理时间最长的国寿安保稳惠为例。截至2021年12月31日,国寿安保稳惠过去三年净值增长率为173.72%,同期业绩比较基准【沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率(全价)*40%】收益率为38.47%;过去五年净值增长率为186.09%,同期业绩比较基准收益率为32.35%,过去五年业绩在同类型基金中排名前1/5(44/227)。【数据来源:银河证券、基金定期报告。截止日期:2021年12月31日。分类标准:银河证券三级分类灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(A类)】


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